財務計算專題:期貨與選擇權

財務計算專題:期貨與選擇權

本課程將介紹期貨與選擇權的定價理論,並提供學員 Python 與 Excel 的範例程式參考與修改,最後說明如何透過複製資產來達到避險效果。學員完成本課程後將可以了解期貨與選擇權的基本功能,並可以自行計算選擇權的重要參數,例如隱含波動率 (implied volatility) 與 delta 等,進而在操作期貨與選擇權時有客觀量化的數據利於調整投資組合。本課程適合金融從業人員或是對於衍生性金融商品有興趣的學員。注意,選擇權的定價理論將會牽涉到些許數學,我將會逐一帶領學員了解其意義,無須擔心數學推導的過程。

# 參考書目
[1] John C. Hull, Options, Futures, and Other Derivatives, 10/e, 2017
[2] Emanuel Derman, Michael B. Miller, and David Park, The Volatility Smile, 2016
[3] Jim Gatheral, Nassim Nicholas Taleb, The Volatility Surface: A Practitioner's Guide, 2012
[4] Colin Bennett, Trading Volatility: Trading Volatility, Correlation, Term Structure and Skew, 2014
[5] Dan Passarelli, Trading Option Greeks: How Time, Volatility, and Other Pricing Factors Drive Profits, 2/e, 2012
[6] Alireza Javaheri, Inside Volatility Filtering: Secrets of the Skew, 2/e, 2015
[7] Dinabandhu Bag, Valuation and Volatility: Stakeholder's Perspective, 2022
[8] Tomas Björk, Arbitrage Theory in Continuous Time, 3/e, 2009
[9] Steven Shreve, Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model, 2004
[10] Steven Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, 2004

課程大綱

1) Python 量化分析快速回顧
2) 期貨與選擇權:定價理論
---- 無套利原則
---- 溫拿過程 (布朗運動)
---- Black-Scholes Formula
---- 隱含波動率 (Implied Volatility)
3) 風險管理:希臘字母敏感度分析
4) 期權實務
---- 選擇權組合單

註 0: 修改日期 2022-06-10。
註 1: 課程內容會因當期需要滾動調整,詳見課程網頁

適合對象

1. 金融從業人員 (資產管理、風險管理等)。
2. 欲了解衍生性金融商品者*。

* 無 Python 程式經驗者可,完全無程式經驗者請先考慮其他 Python 程式語言課程。

開發環境

Google Colab with Python 3.9

近期班次

  • 第371期 招生中

    課程類別:假日專題班

    開課日期:2022.10.29 ~ 2022.11.12

    上課時間:

    週 (六)(日) 4:30 PM ~ 6:30 PM

    學費:新生新台幣3500元整

    注意事項:

    本班為實體課程,常見QA詳情連結

    本班會視疫情滾動式調整為同步遠距教學。(會再另外EMAIL通知學員),詳情連結

    (一)退費期限:開課日後⅓時數內,詳情連結

    (二)查詢結業狀況:結業名單連結

  • 第373期 招生中

    課程類別:假日專題班

    開課日期:2022.12.10 ~ 2022.12.24

    上課時間:

    週 (六)(日) 4:30 PM ~ 6:30 PM

    學費:新生新台幣4500元整

    注意事項:

    本班為實體課程,常見QA詳情連結

    本班會視疫情滾動式調整為同步遠距教學。(會再另外EMAIL通知學員),詳情連結

    (一)退費期限:開課日後⅓時數內,詳情連結

    (二)查詢結業狀況:結業名單連結

  • 講師介紹

    • 國立臺灣大學資訊工程學 博士候選人

    • 交通大學電信工程研究所 碩士

    • 中央大學電機工程學系 學士

    (一) 服務經驗

    • 國立臺灣大學 腦與心智科學研究所 兼任研究助理 (2014.8--present)
    • 中國信託商業銀行 全球金融商品交易處 期貨自營部 實習研究員 (2014.1--present)
    • 國立臺灣大學 資訊工程學系 資訊系統訓練班 講師 (2014.1--present)
    • 國立臺灣大學 資訊工程學系 課程助教:計算理論、離散數學、財務演算法 (2012.9--present)

    (二) 研究興趣

    • Financial computing
    • Analysis and design of algorithms
    • Quantitative finance, econometrics, and algorithmic trading
    • Statistics and machine learning
    • Computing theory and programming language design

    (三) 程式語言

    • MATLAB, Java, C, C++, Python, C#

    (四) 教學特色

    • 中文授課,課程教材以英文為主。適合規劃出國求學或對科學/技術理論有興趣的學員。
    • 2014年至本班教學,累計授課時數至2022年8月18日為8540小時。